펀드개요
AXS 1.25X NVDA BEAR DAILY ETF | NVDS ETF는 엔비디아(Nvidia) 한 종목에 대한 숏포지션을 가진 ETF로 엔비디아 일일 수익률의 -1.25배의 수익을 추구합니다.
최근 국내에도 이와 같은 단일 종목 ETF가 출시되고 있지만 대부분 개별 종목 30%와 채권 70%의 비중의 채권혼합형펀드와 같은 형태로 운용되고 있습니다.
- ACE엔비디아채권혼합블룸버그(한국투자신탁) : 엔비디아30%, 채권70%
펀드설정 규제에서 좀 더 자유로운 미국시장의 경우 NVDS ETF와 같이 주식 한 종목에 대해 롱숏 양방향으로 레버리지를 추구하는 ETF도 상장되어 있습니다.
NVDS ETF를 운용하는 미국 자산운용사 AXS는 레버리지와 숏 ETF에 보다 특화된 운용사로 테슬라 레버리지 ETF와 아크이노베이션(ARKK)을 2배 레버리지로 추종하는 ETF가 많이 알려져 있습니다. NVDS ETF의 경우 아직 순자산 규모는 127.4M$로 큰 편은 아니며 운용보수는 스왑거래로 운용되는 상품 특성 상 1.15%로 높은 편입니다.
- 운용사 : AXS Investments
- 펀드분류 : Dedicat Shrt Bias / Single Asset
- 추종지수 : NVIDIA Corporation
- 운용보수 : 1.15%
- 순자산 : 127.4M$
- 배당수익률 : 3.20%
- 자료 기준일 : 23.6.23.기준 (기준일 주가 8.49$)
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| NVDS ETF 주가 추이 (1년) |
NVDS ETF 보유종목
보유종목은 현금과 엔비디아에 대한 파생상품 두 가지로만 이뤄져 있습니다. CFD와 TRS를 통해 레버리지를 활용하면서 엔비디아에 대한 숏포지션을 만들고, 보유 현금에서 단기채권 수준의 이자수익을 얻는 구조입니다.
[ NVDS ETF 보유종목 ]
- TRS NVIDIA CORP
- CFD NVIDIA CORP
- CASH
⏩ (바로가기) AXS Investments | AXS 1.25X NVDA BEAR DAILY ETF
NVDS ETF 수익률
펀드의 최초 상장일은 2022년 7월 13일입니다. 최근 1달간 엔비디아가 37.56% 오르는 동안 NVDS ETF는 -40.50% 하락하면서 NVDS ETF에 대한 자금유입도 증가하고 있는 상황입니다.
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| 엔비디아와 NVDS ETF 수익률 비교(1개월) |
그리고 2023년 6월까지의 YTD 수익률 기준으로 보면 엔비디아가 194.94% 상승하는 동안 NVDS ETF는 -79.05% 하락했습니다. 아래 주가로 보면 좀 더 레버리지 영향을 쉽게 확인할 수 있습니다.
- NVDA : (2023.1.3.) 143.15$ → (2023.6.23.) 422.09$
- NVDS : (2023.1.3.) 40.53$ → (2023.6.23.) 8.49$
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| 엔비디아와 NVDS ETF 수익률 비교(2023년 YTD) |
NVDS ETF 배당
펀드의 배당은 연 단위로 시행하며 2022년 주당 0.2715$을 배당했습니다. 운용 특성 상 상당 규모의 현금성 자산을 보유하고 있고, 현재 단기금리가 높은 상황이라 배당수익률이 생각보다 높습니다. 현재 주가기준 배당수익률은 3.20%입니다.
- 2022년 주당 배당금 : 0.2715$
투자포인트
엔비디아 단일 종목에 대한 숏포지션을 가진 ETF로 투자포인트 또한 명확합니다. 엔비디아의 주가하락에 베팅하는 투기적 성향의 ETF입니다. 인버스 레버리지 ETF로 장기투자에는 적합하지 않습니다.
숏 포지션에 투자하는 것은 일반적인 주식투자보다 향후 주가 방향성에 대한 더 많은 확신이 필요합니다. 대부분의 주식은 장기적으로 상승할 확률이 높습니다. 특히 엔비디아와 같은 성장주의 경우 밸류에이션 상단을 쉽게 확신할 수 없다는 점도 생각해야 합니다.
그럼에도 캐시우드처럼 현재 엔비디아의 밸류에이션이 지나치게 높다고 생각하거나, 최근 증가한 공매도 비중 등 어떤 이유에서든 향후 주가하락을 확신할 수 있다면 NVDS ETF가 하나의 투자 수단이 될 수 있습니다.
- NVDA : 주가(2023.6.25.) 422.19$, FWD PER 54.3배 (EPS 7.77)
※ 엔비디아 3배 레버리지 ETF로 롱 포지션인 3LNV ETF와 숏 포지션인 3SVP ETF도 있지만 런던시장에 상장되어 있고 거래량도 다소 제한적인 편입니다. 무엇보다 3배 레버리지 상품은 리스크가 너무 큽니다.
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